去年和以前（大概是12年），就说过军工和医药是未来投资的重点，到今天，形势已经有所改变。
第一，随着美联储进入收缩周期，而且各国股指都在相对高位，未来的股指是有波动风险的；
第二，全球产能严重过剩，决定了萧条是一定出现的；萧条的过程就是产能出清的过程，也是消灭流动性的过程。
一般的投资变数很大。
但有一种投资，既不需考虑全球流动性的趋势，也不需要考虑股指的走势，可以随时进场，那就是美股和英国股市中的专业军工制造股票，需要注意的是专业二个字。
当今一段时间，应该是这类股票的一个临界点（本人并没有研究相关股票的技术图形，而是从全球的军事局势出发）。
我一直在说，全球局势动荡是未来必然的趋势，这一点从12年就开始在说，但是过去一两年，军工股并没有跑赢主要股指，但是从今天开始，军工股将持续跑赢股指而且基本不受股指的影响。
过去，美股中的某些军工股跑不赢股指是因为美国财政收缩必定带来军费的缩减，今天跑赢股指的逻辑是战争来临的时候，有钱的、没钱的都要购买军火，未来一二年，韩国、日本、中国台湾、越南等东南亚国家、中东以沙特为代表的国家、东欧的某些国家将大量地采购军火，这是地缘政治军事局势所决定的，如果真的发生了比较大规模的局部战争（比如南海战争），甚至会出现井喷状态。
今天的逻辑，依旧不是美国军费上升推动美国和英国的军工股上涨，而是欧亚很多国家扩军备战会带来军工股的上涨，等到美国开始扩张军费的时候，就是一个相对的尾部（在不发生大规模世界大战的前提下，如果发生，另当别论）。